弊社は、市場の非効率性を前提として、組織的なアクティブ運用により、中長期的に安定的な超過収益を確保するために、以下の各プロセスに注力します。

・　調査･分析：　資産ごとの特性に応じた調査の実施による｢α(付加価値)の発見｣
・　ポートフォリオ構築：　効率的・効果的なポジション運営による｢αの取込み｣
・　トレーディング：　資産特性、市場状況等を勘案した最良執行の実践による｢αの実現｣

経営理念の｢情熱と強い意志を持って、根気よく愚直に、建設的に戦略・戦術を積み重ねて｣を実践し、αを積み上げていくことを目指します。

運用方針は、調査部・運用部・商品運用部による調査・分析を踏まえ、運用資産毎に運用部門内の協議を経て、毎月の投資政策委員会において議論の上で決定します。 決定された運用方針に基づき、各運用資産ごとの担当ファンドマネージャーが、各運用資産の運用ガイドラインを踏まえたポートフォリオ構築・ポジション運営を実施します。 各ファンドの実績評価は、投資政策委員会にて確認・検証し、翌月以降の運用方針の検討に活かしています。

【イメージ図】

弊社のリスク管理体制は、運用部・商品運用部による独自の運用リスク把握に加えて、独立した管理部が、運用リスク把握と、信託約款や運用ガイドライン等による投資制限遵守状況のチェックを行う体制を採っています。 さらに、法令等の遵守状況に関しては、コンプライアンス部門が検証を行っています。 これらのモニタリングの内容については、担当役員に日々報告を行い、必要に応じて、運用担当役員がポートフォリオの調整の検討や実施の指示を行うことにより、実効性の高いリスク管理を実践しています。